Рейтинги паевых фондов
О чем эта статья: как составляются рейтинги паевых фондов
Универсального рейтинга паевых фондов не существует, собственный рейтинг паевых фондов и управляющих компаний составляет большое количество СМИ, рейтинговых агентств. Самые известные рейтинги паевых фондов и управляющих компаний:
- рейтинг управляющих компаний рейтингового агентства “Эксперт РА”
- рейтинг ПИФ журнала “Финанс”
- рейтинг ПИФ журнала “Smart Money”
Сложности составления рейтинга инвестиционного фонда и управляющей компании связаны с необходимостью получить нужную для рейтинга информацию по каждому из объектов оценки; сложностью с выбором критериев рейтинга. Критерии рейтингов паевых фондов зачастую различаются.
Как правило, составитель рейтинга паевых фондов пытается учесть, как фонд сработал на короткой дистанции (1 год), и в среднесрочной перспективе (3 года или около того). Результаты работы паевых фондов в течение короткого промежутка времени должны больше интересовать тех, кому нужен быстрый хорошй доход, например, инвесторам, которые часто меняют паевой фонд и управляющую компанию. Результаты работы паевого фонда в течение нескольких лет – инвесторов, которым важны многолетние стабильные результаты. Кроме того, учитываются различные коэффициенты - коэффициент альфа, коэффициент бета, коэффициент Шарпа.
Наиболее высокие строчки в рейтинге паевых фондов должны занимать ПИФы, обепечившие инвесторам максимум прибыли при минимальном риске.
Цель рейтинга паевых фондов – показать, насколько эффективно управляющая компания распоряжалась деньгами клиентов по сравнению с конкурентами.
Рейтинг паевых фондов - незаменимый инструмент для инвестора, выбирающего ПИФ, так как надежность и репутация управляющей компании – единственная гарантия надежности вложений.
В рейтингах фондов все фонды разбиты на несколько категорий, соответствующих требованиям ФКЦБ.
Четыре наиболее распространенных критерия оценки ПИФа в большинстве рейтингов паевых фондов: успешность, устойчивость, доход за 12 месяцев, риск.
Критерии “успешность” и “устойчивость” определяет способность паевого фонда работать лучше среднего результата для других фондов, участвующих в рейтинге паевых фондов соответсвующей группы (для критерия успешности – в ситуации роста рынка; для критерия устойчивости – в условиях падения фондового индекса).
Критерий “риск” позволяет определить степень агрессиовности стратегии управляющего. В рейтинге паевых фондов критерий риска несет чисто информационную нагрузку.
Паевые фонды: